Zusammengefasster Lagebericht 2020

I. Grundlagen des Konzerns

• Konzernstruktur

  Die Bank für Sozialwirtschaft AG (BFS AG oder Bank) ist handelsrechtliche Muttergesellschaft des Bank für Sozialwirtschaft-Konzerns (BFS-Konzern oder Konzern). Vollkonsolidierte Tochtergesellschaften der BFS AG sind die BFS Service GmbH mit ihren Tochtergesellschaften sozialfinanz GmbH und BFS Abrechnungs GmbH und die HDS Haus der Sozialwirtschaft GmbH & Co. KG (HDS). Die Währung des Konzern- und des Einzelabschlusses ist Euro. Der aufsichtsrechtliche Konsolidierungskreis umfasst demgegenüber nur die  BFS AG, die BFS Service GmbH und die BFS Abrechnungs GmbH.

  Die Tochtergesellschaften IM Fünf GmbH, IS Immobilienfonds 5 GbR sowie IS Immobilienfonds 6 GbR werden nach § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen.

  Der BFS-Konzern erstellt erstmalig einen Konzernabschluss sowie einen Konzernlagebericht. Der Lagebericht der BFS AG und der Konzernlagebericht wurden zusammengefasst (zusammengefasster Lagebericht). Die Angabe von Vorjahreswerten für den Konzern unterbleibt aufgrund der erstmaligen Erstellung eines Konzernabschlusses gem. IDW RS HFA 44 Tz 5 Satz 1. Der Konzernabschluss wird im Wesentlichen von der BFS AG geprägt.

  Der Schwerpunkt der wirtschaftlichen Aktivitäten des Konzerns liegt mit 16 Standorten auf dem deutschen Markt. Die Bank für Sozialwirtschaft AG konzentriert sich auf Bankgeschäfte mit institutionellen Kund*innen aus der Sozial- und Gesundheitswirtschaft, die BFS Service GmbH fokussiert sich auf das Factoring, Beratungs- und Bewertungsdienstleistungen für Immobilienvorhaben in der Sozial- und Gesundheitswirtschaft und Seminarangebote, die HDS Haus der Sozialwirtschaft GmbH & Co. KG auf die Verwaltung der sich im Besitz der BFS AG befindlichen Immobilien.

• Geschäftsmodell und strategische Ausrichtung des Konzerns

  Die Bank für Sozialwirtschaft AG konzentriert sich als Universalbank auf das Geschäft mit Unternehmen, Verbänden, Stiftungen und anderen Organisationen, die in den Branchen Soziales (Senioren-, Behinderten-, Kinder- und Jugendhilfe), Gesundheit und Bildung tätig sind. Ihren Kund*innen aus der Sozial- und Gesundheitswirtschaft bietet die Bank für Sozialwirtschaft AG in finanziellen Dingen Unterstützung an, damit diese sich im operativen Geschäft auf ihren gesellschaftlichen Auftrag konzentrieren können. Das Angebot beruht auf den drei klassischen Säulen einer Universalbank: Kreditgeschäft, Einlagen-/Wertpapiergeschäft und Zahlungsverkehr. Den Kund*innen in der Sozial- und Gesundheitswirtschaft bietet die Bank weitgehend individualisierte Finanzierungslösungen an. Vor dem Hintergrund ihrer Gründungshistorie und der Struktur der Anteilseigner*innen fungiert die Bank für Sozialwirtschaft AG zudem deutschlandweit als Plattform für Spendenaktionen.

  Den gestiegenen Kundenerwartungen wird mit einer Mobilisierung des Vertriebs begegnet. Der digitale Vertrieb wird basierend auf einer „Digital Banking Plattform“ weiter gestärkt und mittelfristig gemeinsam mit den Geschäftsstellen und dem Kunden-Service-Center in einem Omnikanalmodell aufgehen.

  Der BFS-Konzern verfolgt damit das Ziel, Investitionen in die Zukunftsfähigkeit des Konzerns zu tätigen, ein verlässlicher Vermögenswert für Aktionär*innen zu bleiben, die aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu erfüllen sowie ein attraktives Arbeitsumfeld zu schaffen.

II. Wirtschaftsbericht

III. Nachtragsbericht

Es bestehen keine Vorfälle mit besonderer Bedeutung gem. § 285 Nr. 33 HGB.

IV. Nichtfinanzieller Konzernbericht

Der nichtfinanzielle Konzernbericht nach §§ 340i Abs. 5, 315b – 315c HGB i. V. m §§ 289c – 289e HGB ist unter dem Kapitel „Nichtfinanzieller Konzernbericht“ im Geschäftsbericht 2020 des BFS-Konzerns dargestellt und in deutscher Sprache auf der folgenden Internetseite abrufbar: finanzberichte.sozialbank.de.

V. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

• 1. Risikomanagementsystem

  Zur Überwachung der Risiken verfügt die Bank für Sozialwirtschaft AG über ein Controlling- und Risikomanagementsystem, das das Ziel der Risikopolitik der Bank einer nachhaltigen Sicherung der Risikotragfähigkeit und der Solvabilität verfolgt. Das Risikomanagement erfolgt unter Berücksichtigung der Institutsgruppe (Risikomanagement auf Gruppenebene). Neben der Risikotragfähigkeit ist die Generierung von stabilen Erträgen der wesentliche Faktor, um die Leistungsfähigkeit der Bank zu gewährleisten und die Grundvoraussetzungen für eine ausreichende Eigenmittelbasis zu schaffen. Aus der Kombination von Erträgen und begrenzter Risikoposition wird somit ein möglichst optimales Risiko-Rendite-Profil angestrebt.

  Das Gesamtrisikoprofil ergibt sich aus den für die Bank als wesentlich definierten Risikoarten. Das den Risikoarten inhärente Risiko wird nach den speziellen Anforderungen und Methoden der jeweiligen Risikoart gemessen. Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoinventur wird das Gesamtrisikoprofil der Bank auf seine Vollständigkeit und Wirksamkeit hin überprüft. Unter Risiko versteht die Bank für Sozialwirtschaft AG grundsätzlich ungünstige zukünftige Entwicklungen, die sich nachteilig auf die Vermögens-, Ertrags-, Sicherheiten- oder Liquiditätslage der Bank auswirken können.

  Das Management der Risiken ist ausgerichtet auf die Umsetzung strategischer Leitlinien, wie sie in der Geschäfts- und Risikostrategie und den aus ihr abgeleiteten Teilstrategien formuliert sind, sowie entsprechender
  Fachkonzepte und schriftlich fixierter Ordnungen. Die Limitierung der Risiken erfolgt auf Gesamtbankebene in Relation zum Risikodeckungspotenzial. Im Rahmen des insgesamt verfügbaren Risikodeckungspotenzials wird nur der Anteil zur Abdeckung von Risiken freigegeben, der die Mindestanforderungen an die Eigenmittelunterlegung (inkl. kombinierter Kapitalpuffer) übersteigt, um die Solvabilität der Bank zu gewährleisten.

  Die Messung sämtlicher als wesentlich definierter Risiken erfolgt im Rahmen des Risikotragfähigkeitsreportings mindestens quartalsweise. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsberechnung wird sichergestellt, dass die wesentlichen Risiken berücksichtigt werden, dass die Verfügbarkeit des Risikodeckungspotenzials in regelmäßigen Abständen überprüft wird und dass die Ermittlung der Risikotragfähigkeit die vorgesehenen Komponenten enthält. Die Einhaltung der Risikotragfähigkeit wird über eine Limitierung der Risiken gesteuert. Innerhalb dieser Limite sorgt eine Ampelsystematik für das frühzeitige Erkennen von ansteigenden Risikowerten. Mindestens quartalsweise werden Stresstests durchgeführt, die die Risikotragfähigkeit in für die Bank außergewöhnlichen, aber möglichen Extremsituationen messen und beurteilen.

  Die Identifikation, die Messung und das Reporting der Risiken sind zentral in der Verantwortung des Geschäftsbereichs Finanzen und Controlling angesiedelt und erfüllen somit die Anforderungen an eine konsequente funktionale Trennung von Risikocontrolling und Markt. Die Risikomessung und ‑überwachung erfolgt durch die Abteilung Risikocontrolling im Geschäftsbereich Finanzen und Controlling, die für die Berichterstattung an den Vorstand verantwortlich ist. Die Risikoberichterstattung erfolgt in Form von regelmäßigen Reportings an den Vorstand.

  Die Finanzindustrie befindet sich derzeit in einem tiefgreifenden, strukturellen Umbruch. Hieraus verschiebt sich der Fokus von den bisher vorrangig behandelten Risiken aus Finanztransaktionen auf die sogenannten Non-Financial-Risks. Hierzu zählen vor allem die Compliance-Risiken im weitesten Sinne, Informationssicherheits-, Reputations- sowie weitere Risiken, welche im Zusammenhang mit dem operativen Geschäft stehen. Um diese Risiken effizient und transparent identifizieren und managen zu können, erweitert die Bank in der Stabsstelle Compliance & Fraud das aktuelle Compliance-Management-System um ein zentrales Non-Financial-Risk-Management. Durch das Steuern der „Third Party Compliance/Dienstleister-Compliance“, des „Beschwerde-“ und „Schadens- und Fehlermanagements“ erfolgt somit ein zentraler Blick auf die Risiken und relevanten Ereignisse zur Sicherstellung eines sicheren Geschäftsablaufs. Neben der Beratungsfunktion durch Compliance stellt dieser –auch über die direkte Berichtslinie an den Vorstand – eine zeitnahe Steuerung sicher.

  Die Interne Revision erbringt als Teil der Überwachungsaufgabe des Vorstandes unabhängige und objektive Prüfungs- und Beratungsdienstleistungen, die darauf ausgerichtet sind, Mehrwerte zu schaffen und die Geschäftsprozesse zu verbessern. Ihre Aufgabe ist es, die Wirksamkeit und Angemessenheit des Risikomanagements, der Kontrollen und der Führungs- und Überwachungsprozesse zu überprüfen. Dieses schließt ein, die Funktionsweise und die Einhaltung der Geschäfts- und Steuerungsabläufe der Risikoüberwachungseinheiten zu überprüfen und, soweit notwendig, Handlungserfordernisse aufzuzeigen.

  Mit den dargelegten Verfahren und Prozessen verfügt der BFS-Konzern über ein Instrumentarium, das ihm erlaubt, Risiken bewusst und kontrolliert einzugehen. Die konsequente und fortwährende Weiterentwicklung im Bereich der Risikomanagementprozesse, der -methodik und der zugehörigen ‑instrumente soll auch für die Zukunft gewährleisten, dass negative Entwicklungen in der Risikostruktur erkannt werden und im Risikomanagement entsprechende Maßnahmen und Steuerungsimpulse eingeleitet werden können.

• 2. Risikokategorien

  Neben allgemeinen Risikofaktoren, die mit allen unternehmerischen Tätigkeiten verbunden sind, bestehen für das Bankgeschäft spezifische Bankgeschäftsrisiken. Sie zeigen sich für den Konzern sowie die Bank für Sozialwirtschaft AG in Form von Adressenrisiken, Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken, Erlös- und Absatzrisiken und operationellen Risiken, welche im Rahmen der Risikoinventur als wesentlich eingestuft wurden. Das Gesamtrisikoprofil der Bank ergibt sich aus diesen einzelnen wesentlichen Risikoarten unter Berücksichtigung von Risikokonzentrationen.

  a) Adressenrisiken

  Das Adressenrisiko bezeichnet im Allgemeinen die Gefahr von Verlusten aufgrund von Bonitätsveränderungen und/oder Ausfällen. Adressenrisiken ergeben sich für den Konzern in Form von Ausfall- und Bonitätsrisiken im Kredit- und im Handelsgeschäft.

  Die Organisation des Kreditgeschäfts und die Methoden des Risikomanagements werden laufend optimiert, um dem sich verändernden Marktumfeld und den aufsichtsrechtlichen Anforderungen Rechnung zu tragen. Für eine Kreditentscheidung bedarf es grundsätzlich zweier zustimmender Voten – sowohl ein/eine Mitarbeiter*in aus dem Bereich Markt muss ein zustimmendes Votum abgeben als auch ein/eine Mitarbeiter*in aus dem Bereich Marktfolge. Die Ermittlung der Adressenrisiken des BFS-Konzerns basiert auf den Einstufungen aller Kreditnehmer nach den Ratingverfahren der CredaRate Solutions GmbH, welche regelmäßig überprüft werden. Für die Bewertung der Adressenrisiken im Wertpapiergeschäft arbeitet der Konzern mit dem Ratingsystem der DZ Bank. Kredite mit akuten Ausfallrisiken werden entsprechend wertberichtigt. Für Kredite mit erhöhten latenten Risiken wird eine ausreichende Risikovorsorge getroffen. Zur Begrenzung möglicher Risiken aus Risikokonzentrationen werden entsprechende Reportings erstellt und diskutiert.

  Die Messung, Steuerung und Überwachung von Adressenrisiken ist in das zentrale Risikomanagementsystem der Bank und somit auch in den Konzern eingebunden, sodass ständig alle wesentlichen Risiken beobachtet werden. Neben dem dargestellten Ratingverfahren wird auf jährlich validierte Ausfallverlust(LGD)-Einwertungen zurückgegriffen, die über einen Credit Risk+-Ansatz in ein VaR-Modell überführt werden. Das Management der Adressenrisiken wird nach Umfang, Komplexität und Risikogehalt laufend den Erfordernissen angepasst und weiterentwickelt. Der Vorstand wird quartärlich im Rahmen der Risikotragfähigkeit über die Entwicklung der Adressenrisiken unterrichtet.

  Das Kreditportfolio des Konzerns weist insgesamt eine granulare Struktur auf. Ein signifikanter Anteil des ausgereichten Kreditvolumens wird in Einrichtungen der Altenpflege gehalten. Dieser Risikokonzentration begegnet die Bank für Sozialwirtschaft AG mit ihrer langjährigen Branchen- und Marktkompetenz und mit dem Einsatz sektor- und einrichtungsspezifischer Instrumente zur Risikoabwehr und ‑prävention (z. B. Standort- und Wettbewerbsanalyse, Früherkennungssystem sowie klar geregelte Kompetenzen im Rahmen der Kreditgewährung und der Problemkreditbearbeitung). Kredite mit akuten Ausfallrisiken werden wertberichtigt. Der Umfang der Kredite mit erhöhten latenten Risiken ist überschaubar; für hierin enthaltene Wagnisse wurde eine entsprechende Vorsorge getroffen.

  Die Veränderungen der finanziellen und sozialpolitischen Rahmenbedingungen in der Sozial- und Gesundheitswirtschaft, insbesondere die nachlassende öffentliche Förderung und der verstärkte Anbieterwettbewerb, bringen es mit sich, dass für eine fundierte Finanzierungsberatung – insbesondere im Hinblick auf die langfristige Kreditsicherheit – Fachkenntnisse zu den einzelnen Teilbranchen der Sozial- und Gesundheitswirtschaft erforderlich sind. Daher werden die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter des BFS-Konzerns kontinuierlich zu grundlegenden Fragestellungen und aktuellen Veränderungen in der Sozial- und Gesundheitswirtschaft geschult und über regelmäßige interne Veröffentlichungen informiert.

  Kreditrisikominderung beinhaltet alle Maßnahmen zur Reduzierung der Eintrittswahrscheinlichkeit oder der Höhe von Schadensereignissen im Kreditgeschäft. Bei der Auswahl der Sicherheiten wird im Vorfeld zunächst der administrative Aufwand im Verhältnis zum Nutzen der Kreditrisikominderung geprüft. Sicherheiten, die aus Gründen eines ungünstigen Kosten-Nutzen-Verhältnisses nicht angerechnet werden, bleiben ökonomisch in ihrer Wirkung enthalten, entfalten aber keine entlastende Wirkung für das zu hinterlegende Eigenkapital. Bei der Nutzung von Sicherheiten orientiert sich der Konzern weiterhin an der strikten Erfüllung aufsichtsrechtlich vorgegebener Anforderungen nach Basel III und prüft diese intensiv vor Anrechnung. Der Umgang mit Sicherheiten und die Prozesse des Sicherheitenmanagements werden zudem regelmäßig durch die zuständige Fachabteilung der Bank überprüft. Darüber hinaus werden bei Bedarf notwendige konzeptionelle Anpassungen und die Integration in die Arbeitsabläufe veranlasst.

  Zu den vom BFS-Konzern hereingenommenen Sicherheitenarten zählen im Wesentlichen Grundpfandrechte und darüber hinaus finanzielle Sicherheiten sowie Garantien. Im Rahmen des Geschäftsmodells der Bank für Sozialwirtschaft AG gelten die Grundpfandrechte als die weitaus bedeutendste hereingenommene Sicherheit.

  Seit Beginn der Pandemie wurden durch mehrere Maßnahmen potenzielle Covid-19-Effekte einbezogen. So wurden hinsichtlich des Adressenrisikos Analysen der Betroffenheit einzelner Unterportfolien der Sozialwirtschaft durchgeführt. Auf Basis der Erhebung wurden vor Anwendung der Modelle Ratingshifts auf Teile des Portfolios erhoben, die die Ausfallwahrscheinlichkeit um das ca. Zwei- bis Sechsfache erhöht haben. Während die Methodik zur Unterlegung beibehalten wurde, ist die Betroffenheit der einzelnen Portfolien regelmäßig hinterfragt worden. Die ursprünglich angenommenen Ratingshifts blieben bislang unverändert. Die Einschätzungen zu den Einzelportfolien haben sich bei einer leicht verbesserten Tendenz kaum verändert.

  b) Marktpreisrisiken

  Marktpreisrisiken bestehen aufgrund der Möglichkeit, dass sich für die Bewertung von Vermögensgegenständen relevante Preise durch bonitäts- und zinsinduzierte Markteinflüsse negativ verändern. Angesichts der Geschäftsstruktur des BFS-Konzerns und der Bank für Sozialwirtschaft AG beziehen sich die Marktpreisrisiken fast ausschließlich auf sich verändernde Geld- und Kapitalmarktzinsen sowie allgemeine Kursrisiken (inklusive Credit-Spread-Risiken), denen die Eigenbestände der Bank an Wertpapieren ausgesetzt sind. Somit ergibt sich eine Risikokonzentration in Form der Abhängigkeit von der Zinsentwicklung, sodass der Aspekt des Zinsänderungsrisikos den Schwerpunkt des Risikomanagements in diesem Bereich darstellt.

  Die Wertpapierbestände im Depot A werden unter Zugrundelegung tagesaktueller Zinssätze und Kurse täglich bewertet. Ein Handelsbuch wird im Sinne von Art. 4 Abs. 1. Nr. 86 CRR in Verbindung mit Art. 102 ff. CRR nicht unterhalten.

  Das Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch wird im Risikomanagement des Konzerns als Teil der Marktpreisrisiken behandelt und bezeichnet die mögliche negative Abweichung des Zinsüberschusses vom erwarteten Wert zum Ende des Planungszeitraums. Zudem werden Zinsänderungsrisiken auf Basis einer wertorientierten, d. h. barwertigen Betrachtung ermittelt. Für die Messung der Zinsänderungsrisiken werden ein Value-at-Risk-Ansatz sowie der aufsichtsrechtliche Zinsschock verwendet. Für alle zinstragenden Positionen werden Barwerte für die zinsbindungsorientierten Cashflows berechnet. Bei Zinspositionen ohne feste Zinsbindung werden Ablauffiktionen unterstellt, die einer regelmäßigen Überprüfung und Anpassung unterliegen. Durch die Simulation von Marktszenarien und die Neubewertung der Positionen wird die Barwertänderung abgeleitet.

  Eigenhandelsgeschäfte werden nur im Rahmen klar definierter Kompetenzregelungen insbesondere unter Beachtung der Vorschriften für Nicht-Handelsbuchinstitute getätigt. Die Absicherung von Marktpreisrisiken erfolgt ausschließlich über Zinsderivate. Optionsgeschäfte werden mit Ausnahme der im Kreditgeschäft enthaltenen Sondertilgungs- und -kündigungsrechte nicht getätigt. Die Messung, Steuerung und Überwachung von Marktpreisrisiken ist in das zentrale Risikomanagement der Bank eingebunden, sodass ständig alle wesentlichen Risiken beobachtet werden, die durch die zins- und bonitätsbedingten Veränderungen von Marktpreisen ausgelöst werden können. Entsprechend den Veränderungen des Umfangs, der Komplexität und des Risikogehalts der Handelsgeschäfte wird deren Überwachung laufend angepasst.

  Auf Basis des bestehenden Geschäftsmodells wurden weder Währungs- noch sonstige wesentliche Marktpreisrisiken identifiziert.

  Die Covid-19-Pandemie führte unterjährig zu erhöhten Marktschwankungen, die auf das BFS-Portfolio nur untergeordnete Auswirkungen entfalten konnten. Hintergrund sind hier konservative Vorgaben für das Depot A, das im Wesentlichen aus Bundes(länder-)anleihen besteht. Sensitivitäten wie über die Risikotragfähigkeit hinausgehende Credit-Spread-Risiken werden laufend im Rahmen des Stresstest-Reportings überwacht und führen auch in den Stresstests nicht zu die Risikotragfähigkeit gefährdenden Ergebnissen.

  c) operationelle Risiken

  Operationelle Risiken beschreiben übergreifend die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren und Systemen, Menschen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Hierunter fallen folgende Risiken:

  • Risiko eines Verstoßes gegen gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Vorgaben und Rechtsprechung (Rechtsrisiko)
  • Risiko eines Gesetzesverstoßes WpHG (WP-Compliance)
  • Risiko eines Verstoßes gegen freiwillige Selbstverpflichtung
  • Risiko in Bezug auf Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und sonst. strafbare Handlungen
  • Risiken der Informationssicherheit (Vertraulichkeit, Integrität, Authentizität)
  • Risiken der Verfügbarkeit zeitkritischer Prozesse
  • Vertragsrisiken
  • Risiko eines Reputationsschadens

  Die Risikokategorien entsprechen nach Definition des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht (Basel II) den folgenden 7 Verlustkategorien:

  • Risiken aus internen betrügerischen Handlungen
  • Risiken aus externen betrügerischen Handlungen
  • Risiken aus Beschäftigungspraxis und Arbeitsplatzsicherheit
  • Risiken aus Kund*innen, Produkten und Geschäftsgepflogenheiten
  • Risiken aus Sachschäden
  • Risiken aus Geschäftsunterbrechungen und Systemausfällen
  • Risiken aus Abwicklung, Vertrieb und Prozessmanagement

  Darüber hinaus wurden, um Redundanzen zu vermeiden, sowohl die Kategorie der IT-Risiken als auch der Compliance-Risiken in die Betrachtung der operationellen Risiken der BFS AG integriert.

  Das innerbetriebliche Überwachungssystem der Bank trägt dazu bei, die operationellen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Versicherbare Gefahrenpotenziale sind teilweise durch Versicherungsverträge abgeschirmt.

  Für die Identifizierung und Bewertung von operationellen Risiken sowie die Koordination von Entwicklung und Implementierung risikoreduzierender Maßnahmen nutzt der Konzern die folgenden Verfahren und Prozesse:

  • Jährliche Durchführung von Risk Assessments (OpRisk)
  • Kontinuierliche Erfassung und Auswertung von OpRisk Ereignissen (Risiken/Schäden)
  • Anlassbezogenes Berichtswesen an Vorstand/Aufsichtsrat
  • Führung und regelmäßige Aktualisierung eines Legal Inventory
  • Koordination und Überwachung von Risk & Control Assessments
  • Ad-hoc-Risk & Control Assessments
  • Risk & Control Assessments aufgrund neuer Produkte und von Veränderungen in der Aufbau- und Ablauforganisation sowie sonstiger Erkenntnisse
  • Periodische Risk & Control Assessments
  • Führen von Risiko-Kontroll-Matrizen
  • Überwachung der Behebung von Kontrolllücken und Kontrollschwächen
  • Durchführung von Kontrollaktivitäten

  Die operationellen Risiken werden im Rahmen der Risikotragfähigkeitsberechnung mit Risikodeckungspotenzial unterlegt und im Rahmen des Risikomanagementprozesses gesteuert.

  Die Messung, Steuerung und Überwachung der operationellen Risiken ist in das zentrale Risikomanagementsystem der Bank und somit auch in den Konzern eingebunden, sodass ständig alle wesentlichen Risiken beobachtet werden, die durch die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren und Systemen, Menschen oder infolge externer Ereignisse eintreten können. Der Vorstand wird quartärlich im Rahmen der Risikotragfähigkeit über die Entwicklung der operationellen Risiken unterrichtet. Zur Quantifizierung der operationellen Risiken werden im Rahmen einer periodischen Betrachtung die Ergebnisse des Risk Assessments mittels eines Poissons-Verteilungsansatzes bzw. die bestehende Schadensfalldatenbank eingebunden. Die ökonomische Berücksichtigung erfolgt über den aufsichtlichen Basisindikatoransatz.

  Durch die Ausbreitung des Corona-Virus resultieren vor dem Hintergrund des potenziellen Ausfalls von Mitarbeiter*innen innerhalb des Unternehmens oder bei externen Dienstleister*innen für die Bank für Sozialwirtschaft AG Risiken in Bezug auf die Gewährleistung von (zeit-)kritischen Prozessen im Zahlungsverkehr, dem Wertpapiergeschäft, der Liquiditätssteuerung und allen anderen Prozessen zur Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit. Im Rahmen des Notfallmanagements wurde am 12.03.2020 durch den Notfall-Stab der Notfall ausgerufen, welcher anfangs täglich, ab Mai 2020 bis heute zweimal die Woche zusammenkommt. Daraufhin wurden die Notfallpläne aktiviert. Nach einigen Monaten Erfahrungen und einigen geänderten Rahmenbedingungen seitens der Behörden hat sich seit Mitte des Jahres 2020 ein geregeltes, überwiegend mobiles Arbeiten der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter durchgesetzt. Interne Besprechungen sowie Gespräche mit Kund*innen und Dienstleister*innen finden weitestgehend digital statt, hierfür wurde bereits eine hohe Anzahl von Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit entsprechender Hardware und mobilen Telefonen ausgestattet. Diese deutliche Zunahme von mobilen IT-Systemen und bankfremder IT, die mittelfristig eingesetzt wird, um allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern das mobile Arbeiten zu ermöglichen, sowie die Einführung von Applikationen zum mobilen Arbeiten (z. B. Videotelefonie) stellen die Informationssicherheit vor neue Herausforderungen. Die Risikolage für die Informationssicherheit hat sich mit der Covid-19-Pandemie relevant erhöht. Nichtsdestotrotz ist durch diese Maßnahmen ein angemessener Geschäftsbetrieb sichergestellt. Insgesamt gab es sehr wenige positive Corona-Fälle in der Belegschaft, welche jedoch aufgrund der Maßnahmen nicht zu weiteren internen Ansteckungen führten und auch zu keinen Beeinträchtigungen des Geschäftsbetriebes geführt haben. Vor Ort haben wir wirksame Hygienekonzepte umgesetzt, sodass auch ein stark reduziertes Vor-Ort-Arbeiten gut möglich war.

  Aufkommende Themen werden taggleich kommuniziert, abgestimmt und zeitnah umgesetzt. Aktuell läuft der Geschäftsbetrieb übergreifend ohne größere Auffälligkeiten, sodass wir die aktuelle Risikolage aus dem Notfallmanagement als „gering“ einstufen.

  d) Liquiditätsrisiken

  Das durch unzureichende Liquidität auftretende Risiko, eingegangene Auszahlungsverpflichtungen nicht erfüllen zu können, wird als Liquiditätsrisiko bezeichnet. Zu unterscheiden ist das dispositive Liquiditätsrisiko, das die kurzfristige Liquiditätssteuerung des Konzerns widerspiegelt, vom strukturellen Liquiditätsrisiko, das die mittel- bis langfristige Liquiditätsplanung abbildet.

  Die Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit erfolgt im Treasury. Eine Begrenzung des Risikos erfolgt über eine laufende Überwachung der Kreditlinienauslastung, die Überwachung von Einlagenkonzen­trationen sowie die Berücksichtigung weiterer Kennzahlen auf Basis von Ablauffiktionen und Kennzahlen wie Liquidity at Risk (LaR). Flankiert wird dies durch Maßnahmenmanagement, konservativ kalibrierte Liquiditätsreserve sowie eine jährliche und anlassbezogene Überprüfung der (potenziellen) Refinanzierungsinstrumente.

  Die Messung, Steuerung und Überwachung von Liquiditätsrisiken ist in das zentrale Risikomanagementsystem der Bank für Sozialwirtschaft AG eingebunden, sodass ständig alle wesentlichen Risiken beobachtet werden, die durch die Veränderung der Liquiditätssituation der Bank und des Marktes ausgelöst werden können. Das Management der Liquiditätsrisiken wird nach Umfang, Komplexität und Risikogehalt ihrer Geschäftsaktivitäten laufend den Erfordernissen angepasst und entsprechend weiterentwickelt. Hierbei trägt der Vorstand die Gesamtverantwortung für die Liquiditätsrisiken der Bank und gibt die Methoden zur Messung und Steuerung von Liquiditätsrisiken vor. Er strukturiert zudem das Vorgehen der Bank, um die laufende Überprüfung sicherzustellen, inwieweit das Kreditinstitut in der Lage ist, einen auftretenden Liquiditätsbedarf zu decken.

  Zur Quantifizierung der strukturellen Liquidität werden verschiedene Einflussfaktoren auf die Risikocashflows berücksichtigt. Hierzu zählt die Inanspruchnahme variabler Aktiv-Produkte sowie Kapitalablaufprofile von Passivprodukten. Für die jeweilige Sichtweise der Risikotragfähigkeit werden die Ablaufprofile mittels des 99 % bzw. 99,9 %igen Konfidenzniveaus berechnet.

  Es erfolgt eine regelmäßige Überwachung der aufsichtsrechtlichen Liquiditätsanforderungen mit festgelegten internen Untergrenzen. Die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit der Bank erfolgt auf Basis einer integrierten Liquiditäts- und Finanzplanung. Hierbei werden sowohl vertraglich determinierte als auch geplante bzw. erwartbare Zahlungsströme berücksichtigt.

  Die gesamte Liquidität des Konzerns sowie der Bank wird gesteuert, um die jederzeitige Zahlungsfähigkeit bei gleichzeitig ausreichender Versorgung der Geschäftsbereiche mit Liquidität und unter strikter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Bestimmung zu gewährleisten. Weitere Zielsetzungen sind der betriebswirtschaftlich sinnvolle Einsatz vorhandener Mittel sowie die kostengünstige und diversifizierte Aufnahme liquider Mittel. Das Reporting über eingegangene Liquiditätsrisiken bildet die Basis für den Vorstand zur Beurteilung der Einhaltung der Leitlinien und Vorgaben sowie der aktuellen Liquiditätssituation. Durch ausreichende Liquiditätsvorsorge und eine ganzheitliche Steuerung der täglichen Disposition der Zahlungsströme wird aktiv dem Auftreten liquiditätsbedingter Engpässe vorgebeugt. Darüber hinaus wird geprüft, dass bestimmte Liquiditätskennziffern als Steuerungsgrößen nicht unterschritten werden.

  Negative Covid-19-Effekte auf das Liquiditätsrisiko konnten nicht identifiziert werden. Die derzeit bestehende Liquiditätssituation wie auch simulierte Stresstestannahmen zur weiteren Entwicklung bieten keinen Anlass zur Annahme, dass sich diese Einschätzung im weiteren Pandemie-Verlauf absehbar ändern könnte.

  e) Erlös- und Absatzrisiken

  Sämtliche Ereignisse und Entwicklungen, die sich auf das künftig zu generierende Neugeschäft sowohl im Kredit- und Einlagen- als auch im Kundenwertpapierbereich auswirken, werden als Erlös- und Absatzrisiken definiert. Ein verändertes Verhalten konkurrierender Banken in der Zinspolitik oder eine Krise in der Sozialwirtschaft, die sich auf die Kreditnachfrage auswirkt, können beispielhaft als Erlös- und Absatzrisiken genannt werden.

  Die Messung, Steuerung und Überwachung von Erlös- und Absatzrisiken ist in das zentrale Risikomanagementsystem der Bank und somit auch in den Konzern eingebunden, sodass ständig alle wesentlichen Risiken beobachtet werden, die durch die Veränderung des Marktes ausgelöst werden können. Das Management der Erlös- und Absatzrisiken wird nach Umfang, Komplexität und Risikogehalt laufend den Erfordernissen angepasst und entsprechend weiterentwickelt. Der Vorstand wird quartärlich im Rahmen der Risikotragfähigkeit über die Entwicklung der Erlös- und Absatzrisiken unterrichtet. Zur Quantifizierung der Erlös- und Absatzrisiken wird bei den Wachstumsraten im Kundengeschäft und bei den Provisionserlösen eine von der Planungsrechnung abweichende Entwicklung unterstellt.

  Der Einfluss der Covid-19-Pandemie auf das Erlös- und Absatzrisiko hat grundsätzlich einen von der Planung abhängigen Charakter, da das Risiko vor allem auf relativen Abweichungen der Neugeschäftsannahmen basiert. Über die Risikotragfähigkeit hinausgehende Abschläge werden mindestens quartärlich über Stresstests untersucht und führen auch unter diesen in 2020 nicht zu beobachtenden  Annahmen zu keiner Gefährdung der Risikotragfähigkeit.

  f) Risikokonzentrationen

  Risikokonzentrationen sind Positionen, deren Umfang und Bedeutung geeignet sein könnten, über das erwartete Maß hinaus Verluste zu produzieren oder Erträge zu schmälern. Diese Positionen würden somit einen erhöhten Kapitalbedarf erfordern. Die Identifikation, Beurteilung und Messung, Steuerung und Überwachung von Risikokonzentrationen erfolgt in einem institutionalisierten Prozess. Gewisse Intra- und Inter-Risikokonzentrationen basieren auf geschäftsstrategischen Vorgaben und werden damit bewusst eingegangen. Mögliche Zusammenhänge zwischen Risikotreibern werden zum einen durch Verzicht auf Diversifikationseffekte wie auch durch flankierende Stresstest-Annahmen mit Fokus auf Risikokonzentrationen flankiert.

  Die Risikotragfähigkeit geht somit von einer Interrisikokorrelation von eins aus. Die Risiken werden zunächst auf Ebene der einzelnen Risikoart quantifiziert und diese berechneten Risikowerte durch Addition zum Gesamtrisiko der BFS aggregiert. Dieses Vorgehen gilt als sehr konservativ, da z. B. der VaR im Adressrisiko und der VaR im Zinsänderungsrisiko gleichzeitig schlagend werden.

  Risikokonzentrationen ergeben sich grundsätzlich im Wesentlichen aus einem Fokus auf den Kundensektor Sozialwirtschaft, einem Fokus auf den deutschen Bundes(-länder)-Anleihen-Markt und den deutschen Zinsmarkt. Sämtliche im Rahmen der Risikoinventur identifizierte Risikokonzentrationen werden über Stresstests berücksichtigt. Flankiert werden diese Berechnungen mit verschiedenen Limitierungen für die jeweiligen Teilportfolien im Kundengeschäft bis hin zu einem Monitoring auf Einzelkundenbasis im Aktiv- und Passivgeschäft.

  g) Risikotragfähigkeitskonzept

  Für das Gesamtrisikoprofil überprüfen der Konzern sowie die Bank für Sozialwirtschaft AG, inwieweit die als wesentlich klassifizierten Risiken durch das verfügbare Risikodeckungspotenzial gedeckt sind und die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Hierbei wird eine handelsrechtliche Betrachtung auf Basis der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) von einer ökonomisch barwertigen Betrachtung unterschieden.

  Die grundsätzlichen Steuerungselemente für die beiden Steuerungskreise sind hierbei:

  • Festlegung des verfügbaren Risikodeckungspotenzials,
  • Messung und Aggregation der Risiken,
  • Festlegung der Limite,
  • vierteljährliches Reporting und
  • Adhoc-Berichterstattung.

  Die Steuerungskreise verfolgen dabei unterschiedliche Zielsetzungen der Risikoabsicherung. Während der handelsrechtlich orientierte Steuerungskreis (Gewinn- und Verlustrechnung) auf die Absicherung der aufsichtsrechtlichen Mindestkapitalquoten unter Berücksichtigung des Jahresergebnisses inklusive der Dividende an die Aktionär*innen abzielt, verfolgt der Vorstand durch den ökonomischen Steuerungskreis das Ziel, auch barwertig allen Zahlungsverpflichtungen gerecht werden zu können. Dazu werden spezifische Risikoszenarien definiert. Für die ökonomische bzw. betriebswirtschaftliche Perspektive werden nach Möglichkeit die einzelnen Risiken der Bank nach dem Value-at-Risk-Ansatz (VaR) berechnet und zum Gesamtrisiko aggregiert. Diese Risiken stellen die potenziell maximalen Verluste dar, die bei einer definierten Haltedauer und einem festgelegten Konfidenzniveau nicht überschritten werden.

  Im Folgenden werden die Risikowerte zum 31.12.2020 dargestellt:

  Konzern-/­Gruppen­sichtweise	Periodische Sicht­weise			Ökonomische Sicht­weise
  	31.12.20		31.12.19	31.12.20		31.12.19
  	MEUR	Limit		MEUR	Limit
  Risikodeckungs­potenzial	126,6		94,5	687,5		773,4
  Adressen­risiko	33,2	40,0	20,7	72,1	140,0	76,9
  Marktpreis­risiko	19,6	49,0	36,9	98,4	355,0	189,7
  Operationelles Risiko	7	9,0	6,8	22,6	35,0	24,0
  Liquiditäts­risiko	-	3,0	-	-	70,0	36,8
  Erlös- und Absatz­risiko	4,5	5,0	4,2
  Gesamt­risiko	64,4	106,0	68,6	193,1	600,0	327,3

  In der periodischen Sichtweise sind die Risikowerte insgesamt im Vergleich zum Vorjahr leicht zurückgegangen. Während das Adressenrisiko im Wesentlichen auf Basis von Covid-19-Annahmen angestiegen ist, verringerte sich das Marktpreisrisiko zum Vorjahr im Wesentlichen auf Basis von Zinssicherungsgeschäften, angepassten Annahmen zur Ablauffiktion sowie einem hohen Bestand an Sichteinlagen zum Jahresende 2020. Die weiteren Risikoarten verblieben in der periodischen Sichtweise auf stabilem Niveau.

  In der ökonomischen Sichtweise werden Covid-19-Effekte durch einen Rückgang im Beteiligungsrisiko kompensiert. Der Rückgang im Marktpreisrisiko basiert auch in der ökonomischen Sichtweise auf den oben beschriebenen Gründen, die im Speziellen das Zinsänderungsrisiko senken. Durch die zum Vorjahr höhere Liquidität geht das Liquiditätsrisiko jetzt auch ökonomisch auf 0 EUR zurück. Das operationelle Risiko verbleibt stabil.

  Im Jahr 2020 wurden durch die Geschäftsleitung gegenüber dem Vorjahr keine neuen Risiken identifiziert.

  h) Zusammenfassende Risikoeinschätzung

  Das transparente und konservative Geschäftsmodell des Konzerns sowie der Bank für Sozialwirtschaft AG führt, gekoppelt mit der weiterhin gegebenen Ertragskraft der Bank, zu einer aktuell wie auch zukünftig auskömmlichen Risikotragfähigkeit sowohl im Hinblick auf die ökonomische und die regulatorische bzw. periodische Sicht, die eine Einhaltung der Vorgaben und Grenzwerte zu den Kapitalquoten sowie der Zinsänderungsrisiken und der Liquiditätslage voraussetzt.

  Auf Basis der risikogewichteten Aktiva auf Gruppenebene in Höhe von 4,3 Mrd. EUR ergeben sich Eigenmittelanforderungen in Höhe von 480 Mio. EUR.¹ Das Risikodeckungspotenzial in der periodischen Sichtweise berücksichtigt dabei nicht nur die harten SREP-Vorgaben, sondern auch den aufsichtlich vorgegebenen kombinierten Kapitalpuffer. Zudem wird die Aussetzung des antizyklischen Puffers in Höhe von 0,25 % nicht umgesetzt und damit weiterhin neben geplanten Dividendenausschüttungen vom Risikodeckungspotenzial abgezogen.

  Die Risikotragfähigkeit war im Geschäftsjahr 2020 aufgrund der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation des Konzerns sowie der Bank gegeben. Die dargestellten Risiken werden nach der derzeitigen Einschätzung die künftige Entwicklung der Bank nicht wesentlich beeinträchtigen. Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar. Die Unsicherheiten aus der Covid-19-Situation werden weiterhin über Ratingdowngrads berücksichtigt. Die Entwicklung wird weiterhin einem engen Monitoring unterzogen. Die Risikotragfähigkeit ist auch vor diesem Hintergrund nicht gefährdet. Bezüglich der weiteren Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf die Risikosituation in 2021 wird auf das nachfolgende Kapitel „3. Prognose- und Chancenbericht des Geschäftsverlaufs“ verwiesen.

• 3. Prognose- und Chancenbericht des Geschäftsverlaufs

  Der BFS-Konzern betreibt das übliche Kredit- und Einlagengeschäft einer national agierenden mittelständischen Bank. Als Kundenbank wird kein Eigenhandel im Wertpapiergeschäft betrieben. Insbesondere aufgrund der engen Beziehung der Bank zu ihren Aktionär*innen und Kund*innen besteht in der Refinanzierung keine Kapitalmarktabhängigkeit. Im Eigengeschäft mit Wertpapieren wird eine risikoaverse Buy-and-Hold-Strategie verfolgt, und Wertpapiergeschäfte werden nur in einem überschaubaren Umfang getätigt.

  Die Rahmenbedingungen für die Banken und das Bankgeschäft insgesamt sind von zahlreichen Herausforderungen auch im Jahr 2021 geprägt. Insbesondere bestehen weiterhin deutliche Risiken aus der Covid-19-Pandemie. Selbst bei positiven Aussichten hinsichtlich Verfügbarkeit von Impfstoffen ist die baldige Rückkehr in eine gewisse Normalität aktuell kaum vorstellbar. Zudem müssen die Menschen und auch die Wirtschaft die Auswirkungen aus dem Jahr 2020 noch verarbeiten. Insofern halten die Risiken der im Frühjahr 2020 begonnenen Pandemie auch weiterhin an.

  Damit wird auch weiterhin die Resilienz mehrerer Branchen bis hin zur Existenz auf die Probe gestellt. Eine Wiederbelebung der Gesamtwirtschaft ist bezüglich ihres zeitlichen Beginns und in ihrem Umfang noch offen. Auch wenn der BFS-Konzern bisher vergleichsweise gut durch die Krise gekommen ist, wird er die kommenden Monate auch weiterhin mit großen Herausforderungen konfrontiert sein – gerade auch mit Blick auf die Ertrags- und Risikolage. Aufgrund der starken Kundenbasis werden sich allerdings auch Chancen ergeben. Ertragseinbußen könnten sich beispielsweise aus verschlechterten Bonitäten ergeben, wovon sowohl das Kreditgeschäft der BFS AG als auch das Factoringgeschäft der BFS Service GmbH betroffen sein könnten. Operative negative Beeinträchtigungen können sich unter anderem durch den Ausfall von Mitarbeiter*innen in allen Einzelgesellschaften ergeben. Diese Risiken werden im Rahmen des Risikomanagementsystems, des Notfall-Managements sowie der Unternehmenssteuerung analysiert, präventiv begleitet und durch operative Gegenmaßnahmen gesteuert. Daher ist die Fortführung des Geschäftsmodells bzw. die Möglichkeit der Fortführung der Geschäfts- und Risikostrategie auch weiterhin zu keiner Zeit gefährdet – dies gilt für den Konzern in Gänze als auch für alle Einzelgesellschaften.

  Neben diesen besonderen Rahmenbedingungen sieht sich die Branche weiterhin spezifischen Herausforderungen gegenübergestellt. Das anhaltend niedrige Zinsniveau hat zu einer nachhaltigen Erosion der Ertragsbasis von Banken im Zinsgeschäft geführt und wird auch in den kommenden Jahren einen sehr hohen Druck ausüben. Die Handlungsmöglichkeiten im klassischen Bankgeschäft sind sehr begrenzt, zumal auch der Wettbewerbsdruck anhaltend hoch ist. Es gilt, alternative Ertragschancen zu erschließen und auch die Aufwendungen konsequent im Blick zu halten. Im Rahmen des jährlichen Planungsprozesses erfolgten auch eine intensive Auseinandersetzung mit diesen Herausforderungen und eine Ableitung von Maßnahmen, mit deren erfolgreicher Umsetzung eine profitable Marktposition gewährleistet werden soll. Dabei liegt der Fokus nicht nur auf einen Ausbau des Finanzdienstleistungsangebots in der BFS AG, es werden gezielt auch die Aktivitäten in der BFS Service GmbH weiter ausgebaut. Hierzu beitragen werden insbesondere Maßnahmen der Muttergesellschaft, die eine Intensivierung des Vertriebs von Leistungen der BFS Service GmbH über die Geschäftsstellen der BFS AG vorsieht. Systematischer als bisher soll damit der vorhandene Zugang der Kundenbetreuer der Muttergesellschaft zu ihren Kund*innen auch für Leistungen der BFS Service GmbH genutzt werden, um so die vorhandenen Marktpotenziale besser auszuschöpfen.

  Die fortschreitende Digitalisierung findet ihren Ausdruck auch in veränderten Kundenbedürfnissen, bspw. in Form digitaler Antragsstrecken und digitaler Beratungsmöglichkeiten. Chancen eröffnen sich dabei im Bereich der Abwicklung von Geschäften und im Back Office, wodurch sich die Kostenbasis insgesamt verbessern lässt. Dies führte daher zu dem Entschluss im Jahr 2020, die IT-Landschaft grundlegend zu modernisieren und an ein Rechenzentrum anzubinden. Das Investment in den kommenden Jahren ist hoch, aber als technisch moderne und in den operativen Abläufen effizientere Bank wird die BFS AG und mit ihr der Konzern langfristig daraus einen großen Vorteil ziehen – entsprechend werden die ersten Vorarbeiten in 2021 beginnen.

  Zudem sieht sich die Bank für Sozialwirtschaft AG seit Jahren einem hohen Maß an regulatorischen Anforderungen gegenüber, die Jahr um Jahr einen hohen Aufwand mit sich bringen. Daher wird auch in 2021 alles darangesetzt, sämtlichen Anforderungen jederzeit vollumfänglich zu entsprechen und dort, wo es möglich ist, Erkenntnisse zur Weiterentwicklung des Geschäftsmodells zu nutzen.

  Alle diese Herausforderungen verstärken das Bewusstsein, dass die Geschäftsausrichtung auf die Sozial- und Gesundheitswirtschaft eine besondere Verantwortung mit sich bringt. Insofern spielen Aspekte aller Anspruchsgruppen eine wichtige Rolle bei der Entscheidungsfindung. So werden im Jahr 2021 verstärkt die Aktivitäten im Bereich Nachhaltigkeit ausgebaut, insbesondere durch das Eingehen von Kooperationen mit geeigneten Marktteilnehmern. Hierin manifestiert sich die Überzeugung, dass ein konsequentes Handeln in diesem Bereich geboten ist und schließlich auch aus wirtschaftlichen Überlegungen Chancen eröffnen kann.

  Die Bilanzentwicklung des Konzerns wird durch die BFS AG bestimmt. Für die Bilanzsumme der BFS AG wird in 2021 ein moderater Rückgang erwartet. Der Bestand bei den langfristigen Kundenforderungen soll deutlich gesteigert und ein Ausbau der Marktanteile angestrebt werden. Auch im kurzfristigen Finanzierungsbereich sollen die Chancen am Markt ergriffen werden, und es wird eine Steigerung des Bestands an kurzfristigen Krediten angestrebt. Der Rückgang der Bilanzsumme ergibt sich aus dem Bestand an Sichteinlagen, der gegenüber 2020 leicht geringer, aber größer als der Zuwachs im aktivischen Kundengeschäft erwartet wird. In der Folge reduziert sich insbesondere das Guthaben bei der Bundesbank. Dies ist eine zumindest teilweise Umkehr der Entwicklung aus 2020. Dort musste ein Großteil der starken Sichteinlagenzuflüsse mangels rentabler Alternativen bei der Bundesbank angelegt werden. Durch geringer erwartete Einlagenbestände andererseits und das verstärkte Wachstum im aktivischen Kundengeschäft reduzieren sich die Einlagenbestände bei der Bundesbank und in der Folge auch die negativen Zinsergebniseffekte aus der Einlagenfazilität bei der Bundesbank.

  Die bankenaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung werden auch im Geschäftsjahr 2021 aller Voraussicht nach sowohl für den Konzern als auch für die Einzelgesellschaften eingehalten. Für die Kernkapitalquote der Gruppe wird eine weitere leichte Verbesserung gegenüber 2020 und oberhalb des strategischen Zielwertes von 13,5 % vorgesehen. Durch das geplante Wachstum im Kreditgeschäft der BFS AG werden sich die Risikoaktiva erhöhen, allerdings werden sich Maßnahmen zur Optimierung der Risikoaktiva annähernd kompensierend auswirken. Die bereits beschriebene KMU-Privilegierung wird auch weiterhin Bestand haben und daher weiterhin positiv auf die Kernkapitalquote der Gruppe wirken. Das Eigenkapital wird sich durch Thesaurierungen leicht erhöhen.

  Die in diesem Abschnitt dargestellten Risiken der künftigen Entwicklung, insbesondere die Adressen- und Marktpreisrisiken, werden im Konzern und in den Einzelgesellschaften keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögenslage im Geschäftsjahr 2021 haben.

  Auch für das Jahr 2021 werden die jederzeitige Zahlungsfähigkeit sowie eine angemessen hohe Liquidität für den Konzern und die Einzelgesellschaften gegeben sein. Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Mindestreservebestimmung sowie die Bestimmungen zur Liquidity Coverage Ratio (LCR) werden in der Gruppe und in der BFS AG auch im Geschäftsjahr 2021 eingehalten. Für die BFS AG ist ein Rückgang der LCR von einem überaus hohen Niveau in 2020 zu erwarten. Der wesentliche Treiber für den Rückgang der Quote ist die planerische Umstrukturierung auf der Aktivseite der Bilanz in Verbindung mit der Verringerung des Kassenbestandes (Zentralbankguthaben), bedingt durch die Ausweitung des langfristigen Kreditgeschäfts.

  Auch bei der Entwicklung der Ertragslage bestimmt die BFS AG den Konzern. Für 2021 wird in der BFS AG ein Jahresüberschuss deutlich über dem des Jahres 2020 erwartet. Auch für die BFS Service GmbH wird mit einer spürbaren Ergebnisverbesserung, insbesondere getrieben durch das Beratungsgeschäft, gerechnet, die in einer deutlich erhöhten Gewinnabführung an die BFS AG resultieren wird.

  Das Zinsergebnis der BFS AG ist auch weiterhin geprägt durch das anhaltende Niedrigzinsumfeld sowie der auch für 2021 negativ erwarteten Einlagenfazilität. Die Erwartung für den Zinsüberschuss zeigt aufgrund des Auslaufs höher verzinslichen Altgeschäfts ein leicht niedrigeres Ergebnis als in 2020. Die geplanten Wachstumssteigerungen im Kreditgeschäft werden durch ein Abschmelzen des durchschnittlichen Kundenzinses allerdings überkompensiert. Auch die Vereinnahmung von Verwahrentgelten auf Sichteinlagen der Kund*innen, für die das aktuelle Umfeld und der Druck im Wettbewerb verantwortlich sind, kann diesen Trend nicht aufhalten. Die Anlagemöglichkeiten im Depot A sind unter Rendite-/Risikogesichtspunkten sowie gemäß der Anlagestrategie weiterhin sehr schwierig, sodass sich hieraus keine nennenswerten Ertragschancen ergeben. In der BFS Service GmbH wird auf Grundlage des prognostizierten leicht verbesserten Neukundengeschäftes in Verbindung mit dem deutlich verbesserten Zinsaufwand für das Geschäftsjahr 2021 mit einem leicht erhöhten Zinsergebnis gerechnet.

  Das Provisionsgeschäft soll weiter ausgebaut werden, um den Business-Mix ertragsseitig weiter zu verbessern und die Abhängigkeiten vom Zinsgeschäft zu reduzieren. Deutliche Zuwächse im Provisionsergebnis der BFS AG werden erwartet. Insbesondere Initiativen im Kreditkartengeschäft und Zahlungsverkehr sowie angesichts des schwierigen Kapitalmarktumfeldes ein nur leichter Ausbau des Wertpapiergeschäfts tragen hierzu positiv bei. In der BFS Service GmbH sollen die Erträge aus dem Beratungsgeschäft deutlich ausgebaut werden. Für die HDS wird mit leicht zunehmenden Mieterträgen gerechnet.

  Beim Personalaufwand der BFS AG ist gegenüber dem Vorjahr mit einer spürbaren Erhöhung zu rechnen, allerdings ist dies vor allem auf die relativ niedrige Vorjahresbasis zurückzuführen. In der BFS Service GmbH wird infolge von Neueinstellungen und Tariferhöhungen eine leichte Erhöhung des Personalaufwands erwartet.

  Der Sachaufwand der BFS AG spiegelt in 2021 bereits teilweise die Investition in die neue IT-Landschaft wider. Die zusätzlichen Aufwände führen daher in der Prognose zu einer spürbaren Erhöhung der Sachaufwendungen. In der BFS Service GmbH werden die Verwaltungsaufwendungen leicht steigen, bedingt durch neue Projekte und den Ausbau vorhandener Projekte.

  Das Risikoergebnis der BFS AG wird auch in 2021 weiterhin unter dem Einfluss der Covid-19-Pandemie stehen und daher nach den internen, konservativen Erwartungen leicht über dem Risikoergebnis in 2020 liegen. Der Kundenkreis des BFS-Konzerns hat sich in der Krise als relativ robust gezeigt, allerdings können Belastungen in 2021 nicht ausgeschlossen werden.

  Insgesamt wird für das Jahr 2021 in der BFS AG mit einem moderat niedrigeren Betriebsergebnis gerechnet. Dies wird insbesondere durch die höheren Personal- und Sachaufwendungen getrieben. Die Entwicklung des Jahresüberschusses wird sich maßgeblich aus dem weiteren Verlauf der Covid-19-Pandemie und deren Auswirkungen auf den Wertberichtigungs- und Abschreibungsbedarf im Kreditbuch ergeben. Aufgrund der bereits in 2020 gebildeten Risikovorsorge wird eine deutliche Verbesserung des Jahresüberschusses in 2021 erwartet.

  Die für 2021 geplanten Aktivitäten sollen sich erwartungsgemäß auch positiv auf die finanziellen Leistungsindikatoren auswirken. Der Return on Equity der BFS AG wird sich infolge des verbesserten Jahresüberschusses daher ebenfalls deutlich verbessern. Demgegenüber ist aufgrund der höheren Aufwendungen mit einer leichten Verschlechterung der Cost-Income-Ratio zu rechnen. Die Kernkapitalquote wird infolge einer geplanten Reduktion der RWA durch die Durchführung von Optimierungsmaßnahmen im Bestand leicht verbessert prognostiziert.

  Zusammenfassende Beurteilung

  Das auf die Sozial- und Gesundheitswirtschaft fokussierte Geschäftsmodell des Konzerns sowie der Bank für Sozialwirtschaft AG ist zukunftsfähig und ermöglicht ein langfristig ertragsstarkes Wachstum. Für das Jahr 2021 liegt das Ziel im Wachstum des Kerngeschäfts, der Kreditfinanzierung. Durch zusätzliche strategische Maßnahmen, bspw. durch den Ausbau des Angebotes an Kontokorrentlinien, sollen zudem auch Geschäfts- und Ertragschancen realisiert werden. Besonders im Fokus stehen dabei auch Bemühungen zur Verbesserung der Profitabilität sowohl bezogen auf Produkte als auch auf Kundenverbindungen. Zudem werden die Digitalisierungsaktivitäten im Kundengeschäft weiter vorangetrieben. Aktivitäten im Bereich der Nachhaltigkeit runden das Maßnahmenbündel ab.

  Ein konsequentes Kostenmanagement steht auch im Jahr 2021 auf der Agenda. Des Weiteren werden – auch mithilfe technischer Lösungen – in den unterstützenden Unternehmensbereichen Effizienzvorteile gehoben. Daneben wird mit den Schritten in Richtung IT-Migration auch der Grundstein für einen langfristig nachhaltigen, optimalen Geschäftsbetrieb gelegt.

  Die Ambitionen der Bank für Sozialwirtschaft AG werden auch im kommenden Geschäftsjahr durch vielfältige Herausforderungen auf die Probe gestellt, zumal gegen den anhaltend hohen Druck aus dem überaus nachteiligen Zinsumfeld Erträge generiert werden müssen. Hieraus können sich auch wirtschaftliche Risiken ergeben, beispielsweise in Form ausbleibender Erträge oder erhöhter Aufwendungen. Aus der Covid-19-Pandemie ergeben sich zusätzliche Risiken für das Kreditportfolio.

  Nach wie vor herrscht die Überzeugung, dass das Geschäftsmodell der Bank für Sozialwirtschaft AG nachhaltig erfolgreich ist. Als führende Bank der Sozial- und Gesundheitswirtschaft steht die Bank auch weiterhin für Finanz- und finanznahe sowie darüber hinausgehende Dienstleistungen.

Berlin und Köln, den 26. März 2021

Bank für Sozialwirtschaft AG

Prof. Dr. Harald Schmitz          Thomas Kahleis          Oliver Luckner